Glossaire Crypto & TradFi

Premiere cryptomonnaie decentralisee, creee en 2009 par Satoshi Nakamoto. Fonctionne sur un reseau pair-a-pair sans autorite centrale via la preuve de travail (Proof of Work).

Plateforme blockchain programmable lancee en 2015 par Vitalik Buterin. Permet l’execution de contrats intelligents (smart contracts) et heberge la majorite des applications decentralisees.

Toute cryptomonnaie autre que le Bitcoin. Exemples : Ethereum, Solana, Cardano, XRP.

Cryptomonnaie indexee sur un actif stable (dollar). USDT, USDC, DAI servent de pont entre la finance traditionnelle et la crypto.

Actif numerique emis sur une blockchain existante. Les tokens ERC-20 sur Ethereum sont les plus courants.

Logiciel ou appareil pour stocker, envoyer et recevoir des cryptos. Hot wallets (en ligne) vs cold wallets (hors ligne, plus securises).

La cle publique est l’adresse de reception. La cle privee donne acces aux fonds et ne doit jamais etre partagee. « Not your keys, not your coins. »

Suite de 12 ou 24 mots permettant de restaurer un portefeuille crypto. A conserver hors ligne en lieu sur.

Evenement qui divise par deux la recompense des mineurs Bitcoin, tous les 4 ans. Dernier halving : avril 2024, recompense reduite a 3,125 BTC par bloc.

Valeur totale d’une crypto = prix unitaire x nombre de tokens en circulation. Indicateur principal de classement.

Faute de frappe devenue culte de « hold ». Strategie de conservation long terme quelles que soient les fluctuations.

Fear Of Missing Out. Peur de rater une opportunite qui pousse a acheter impulsivement, souvent au plus mauvais moment.

Fear, Uncertainty, Doubt. Desinformation visant a creer la peur pour provoquer des baisses de prix.

Bull = marche haussier prolonge. Bear = marche baissier prolonge (-20% ou plus depuis le sommet).

Prix le plus eleve jamais atteint. Bitcoin a franchi les 100 000 $ fin 2024.

Acheter regulierement un montant fixe pour lisser le cout d’entree et reduire l’impact de la volatilite.

Investisseur detenant une tres grande quantite de crypto, capable d’influencer le marche.

Registre distribue et immuable. Chaque bloc est lie au precedent par un hash cryptographique, rendant la falsification impossible.

Programme autonome sur blockchain qui s’execute automatiquement quand les conditions sont remplies. Base de la DeFi.

Consensus ou les mineurs resolvent des problemes mathematiques pour valider les transactions. Utilise par Bitcoin.

Consensus ou les validateurs mettent en jeu leurs tokens. Moins energivore, utilise par Ethereum depuis The Merge (2022).

Frais pour executer des transactions sur Ethereum. Varient selon la congestion du reseau.

Blockchain principale : Bitcoin, Ethereum, Solana. Couche de base assurant securite et consensus.

Solution au-dessus d’un L1 pour ameliorer vitesse et cout. Exemples : Arbitrum, Optimism, Base, Lightning Network.

Ordinateur participant au reseau en stockant une copie du registre et validant les transactions.

Modification du protocole. Hard fork = nouvelle chaine incompatible (ex: Bitcoin Cash). Soft fork = retrocompatible.

Service fournissant des donnees du monde reel aux smart contracts. Chainlink (LINK) est le plus utilise.

Solution L2 executant les transactions hors-chaine puis publiant un resume compresse sur le L1. Optimistic Rollups et ZK-Rollups.

Services financiers (pret, emprunt, echange) sur blockchain sans intermediaire bancaire, via smart contracts.

Echange decentralise sans intermediaire : Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap. Fonctionnent via des pools de liquidite.

Echange centralise gere par une entreprise : Binance, Coinbase, Kraken. Plus simple mais fonds confies a un tiers.

Reserve de tokens dans un smart contract pour faciliter les echanges sur un DEX. Les LP deposent des paires et recoivent des frais.

Deplacer ses fonds entre protocoles DeFi pour maximiser les rendements. Profitable mais risque.

Verrouiller ses tokens pour valider le reseau ou dans un protocole, en echange de recompenses.

Perte subie par les fournisseurs de liquidite quand le ratio de prix entre les tokens d’une pool change.

Valeur totale des actifs deposes dans un protocole DeFi. Indicateur cle de taille et fiabilite.

APY = rendement annuel avec interets composes. APR = sans composition. Les APY DeFi peuvent etre tres eleves mais volatils.

Pret sans collateral emprunte et rembourse dans la meme transaction. Utilise pour l’arbitrage.

Valeur qu’un validateur ou bot peut extraire en reordonnant les transactions dans un bloc. Phenomene majeur sur Ethereum.

Protocole pour transferer des tokens d’une blockchain a une autre. Souvent cible d’attaques.

Etude des graphiques de prix, volumes et indicateurs pour predire les mouvements futurs.

Evaluation de la valeur d’un projet : equipe, technologie, adoption, tokenomics, partenariats.

Support = niveau ou la demande empeche la baisse. Resistance = niveau ou l’offre empeche la hausse.

Trader avec plus de capital que possede. x10 = gains ET pertes multiplies par 10. Tres risque.

Fermeture forcee d’une position a levier quand les pertes atteignent le seuil de marge.

Long = parier sur la hausse. Short = parier sur la baisse en empruntant pour vendre puis racheter moins cher.

Difference entre le prix attendu et le prix execute. Se produit en faible liquidite ou forte volatilite.

Indice 0-100 du sentiment marche. 0 = peur extreme, 100 = avidite extreme. Base sur volatilite, volume, reseaux sociaux.

Arnaque ou les createurs retirent toute la liquidite apres avoir attire des investisseurs.

Faux sites ou emails imitant des plateformes pour voler identifiants et cles privees.

Verification d’identite imposee par les exchanges centralises. Piece d’identite + justificatif de domicile.

Examen du code par une firme specialisee (CertiK, Trail of Bits) pour identifier les vulnerabilites.

Stockage crypto hors ligne (Ledger, Trezor). Methode la plus sure pour le long terme.

Attaque ou un acteur controle plus de 50% de la puissance de calcul, permettant de reorganiser la blockchain.

Token unique representant la propriete d’un actif numerique : art, musique, objets de jeu.

Internet decentralise ou les utilisateurs controlent leurs donnees grace a la blockchain.

Organisation geree par ses membres via des votes on-chain, sans direction centralisee.

Distribution gratuite de tokens pour recompenser les early adopters ou promouvoir un projet.

Creation d’un nouveau token ou NFT sur la blockchain en payant les frais de gas.

Traditional Finance. Systeme financier classique : banques, bourses, assurances, fonds. Utilise en opposition a la DeFi.

Fonds negocie en bourse repliquant un actif. Les ETF Bitcoin Spot approuves aux USA en janvier 2024 permettent d’investir via un compte-titres classique.

Banque centrale US fixant les taux directeurs. Ses decisions influencent directement Bitcoin et les marches crypto.

Banque centrale de la zone euro, responsable de la politique monetaire. Travaille sur l’euro numerique (CBDC).

Taux fixe par une banque centrale. Quand les taux montent, les actifs risques (cryptos) baissent car les placements surs deviennent plus attractifs.

Hausse des prix reduisant le pouvoir d’achat. Bitcoin est presente comme couverture anti-inflation grace a son offre limitee a 21 millions.

Injection massive de liquidites par la banque centrale. Historiquement positif pour les marches crypto.

Inverse du QE : retrait de liquidites. Generalement negatif pour les actifs risques.

Introduction en bourse. Equivalent crypto : ICO (Initial Coin Offering) ou IDO (Initial DEX Offering).

Regulateur des marches US. Determine quels tokens sont des securities soumises a regulation. Impact majeur sur l’industrie crypto.

Reglementation europeenne sur les cryptos (2024). Harmonise les regles pour les prestataires crypto dans l’UE.

Monnaie numerique de banque centrale. Controlee par l’Etat, contrairement aux cryptos decentralisees. Euro numerique et yuan numerique en cours.

Titre de dette d’Etat ou entreprise. Les rendements obligataires US influencent fortement les cryptos.

Indice des 500 plus grandes entreprises US. Correlation croissante avec Bitcoin, reagissant aux memes facteurs macro.

Ecart entre prix d’achat (bid) et prix de vente (ask). Spread faible = marche liquide. Plus large en crypto qu’en TradFi.